仙山腾雾，飞瀑击泉，只听得一声惊天动地的巨响，石头里竟蹦出一只猴子来。这猴子名叫孙悟空，本领高强，成了花果山的猴王。玉帝派太白金星把孙悟空骗上天宫，封给他个管马的小官。悟空知道真相后，一气之下回到花果山，自封“齐天大圣”，把玉帝派来的天兵天将打得大败而回。玉帝无奈，只好封孙悟空为“齐天大圣”，并派他掌管蟠桃园。
这天，王母娘娘开起了蟠桃盛宴，宴请各路神仙，却独独漏了孙悟空。孙悟空知道了这件事，火上心头，不请自到，又吃又喝，在瑶池宴会大闹一番，还偷吃了太上老君的仙丹，顺手兜了神仙的酒菜，回到花果山，与猴子猴孙们尽情痛饮一番。
玉帝火冒三丈，又派出天兵天将捉拿猴王。孙悟空虽然法力无边，也禁不起暗算，终于被捉回了天宫，送进了太上老君的炼丹炉……